キャップレート プロパティ Lark 1500x 750

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目標キャップレートの決定方法

ほとんどのベテランの不動産投資家は、購入する賃貸物件で最低資本化率 (キャップレート) を達成しようとします。 この記事では、理想的なキャップレートを決定し、検討している各住宅の計算を実行する際に考慮する必要がある要素とともに、キャップレートとは何かをより深く掘り下げます.

キャップレートとは？

簡単に言えば、資本化率は投資家が収益率または ROI (投資収益率) を決定するために使用する指標です。 これは、特定の年の不動産の現実的な純利益の可能性を予測することによって測定されます。 これは、純営業利益を不動産資産価値で割って計算されます。 最後に、ある投資物件を別の投資物件と比較するために使用できるパーセンテージが得られます。

経験豊富な投資家や住宅購入者のほとんどは、目標キャップレートを念頭に置いています。 それは適度なパーセンテージかもしれませんし、より積極的かもしれません。 のほとんどのバイヤー PropertyLark ネットワーク 4 ～ 12% のキャップレートをターゲットにしています。 目標は、市場、予算、経験、および全体的な収入目標によって異なる場合があります。 一部の投資家は、より高いキャップレートでより少ない物件を希望するかもしれませんが、他の投資家はより低いキャップレートでより多くの物件を購入し、より大きな投資ポートフォリオを通じて利益を上げるでしょう.

キャップレートの長所と短所

最終的に、キャップ レートは、XNUMX つのプロパティをすばやく比較したい場合に役立ちます。 相対価値と収益率を並べて見ることができます。 同じ市場または同様のコストの複数のプロパティを検討している場合は、両方のキャップレートを実行して、どちらがより賢明な投資であるかを判断できます。

キャップレートは迅速な分析に役立ちますが、不動産投資の強さを示す唯一の指標であってはなりません。 結局のところ、これらの計算では通常、すべての要因が考慮されるわけではありません。 インフレまたはデフレ、株式の成長または損失、将来のキャッシュ フローと時間は、常に正確に予測できるとは限らず、かなり基本的なキャップ レートの方程式の一部ではありません。

還元利回り = 純営業利益 (NOI) / 現在の市場価値

営業純利益

これは、賃貸物件から得られると予想される年間収入です。 NOI には独自の計算が必要です。 予想される家賃収入から、その年の物件の所有と管理にかかる費用 (固定資産税、維持費、物件管理費など) を差し引きます。

現在の市場価値

現在の市場価値は非常に単純です。 現在の市場価格に基づいた現在の不動産価値です。

現在価値と購入価格

一部の投資専門家は、現在の市場価値を実際の購入価格に置き換えることができると言うでしょう。 これは、購入を検討している XNUMX つの物件を比較する際に、購入の最初の段階でうまくいく可能性があります。 ただし、運用コストの上昇、物件の評価、賃料の値上げ、およびその他の要因を考慮して、キャップレートは毎年（物件を所有している限り）実行する必要があります。 最初の XNUMX 年には良い投資だったものが、XNUMX 年目には大きな投資ではないことに気付くかもしれません。 さらに良いことに、最高の投資のキャップレートが年々上昇しているのを見るかもしれません.

当然のことながら、資産化率の計算や賃貸物件の比較には多くの変数が使用されます。 これらの数値を実行することは、投資を比較するための優れた方法ですが、決して唯一の意思決定ツールであってはなりません。 主要な投資決定を下し、どの物件を購入するのが最適かを決定するには、さらに多くのことが必要です。

PropertyLark アナリティクスの利点

PropertyLark 住宅購入ネットワークの利点の XNUMX つは、チームにカスタム ソフトウェアと経験豊富な投資家がいて、キャップ レートを計算し、さまざまな要因を分析していることです。 これが、適格なバイヤーに渡す優れた投資物件を特定する方法です。 私たちのプロセスの詳細や、PropertyLark 購入ネットワーク メンバーになるための申し込みについては、今すぐお問い合わせください。